Maisons emblématiques et fonds flagship
Les médias financiers présentent le plus souvent des classements de fonds par classes d'actifs.
Il est pourtant bien intéressant de disposer d'une vue synoptique des principaux fonds d'une même maison,.
Car l'analyse global macro de la conjoncture influe nécessairement sur sa déclinaison spécifique au niveau de chaque fonds par rapport à son objectif de gestion.
Et l'on peut voir ainsi rapidement si la société de gestion est "dans le coup" ou non.
Carmignac
Une majorité de couleur rouge dans les colonnes Ratio de Sharpe et Ratio de Sortino montre que les performances ne sont pas particulièrement à la fête.
On voit en particulier que le fonds flagship Carmignac Patrimoine n' a pas su/voulu pleinement jouer la reprise des marchés Actions.
Seuls Carmignac Euro Entrepreneurs et Carmignac Grande Europe ont délivré des performances très honorables.
DNCA
N'était sa taille minuscule (39 M€), c'est DNCA PME qui délivre la meilleure performance, son objectif de gestion étant en plein dans la forte appréciation des Small Caps.
Cependant, DNCA Infrastructures, dans un tout autre registre, excipe d'une performaque remarquable. Mais, là aussi, le fonds est relativement "petit" (195 M€).
DNCA Global Leaders aura la faveur des profils Prudent / Equilibre puisque dans le 4 cases : Volat. sharpe, Sortino et recul Max., tous les critères sont au vert.
Enfin, EUROSE, après 18 mois fort décevants, se reprend brillamment en 2017 et devrait retrouver la faveur de son public de profil Prudent.
Financière de l'Echiquier
De loin le meilleur tir groupé quant aux performances du premier semestre 2017.
L'analyse fondamentale dont cette maison est un grand spécialiste a réellement délivré de la valeur.
Notre préférence ira à Echiquier Major qui contrôle sa Volat. et son Recul Maxi. de façon remarquable.
