OPCVM obligataires - Leur grand triomphe en H2 2017 ?
Le retour de la dominante obligataire dans la hiérarchie des classes d'actifs contraste désormais avec la dynamique des fonds Actions qui a prévalu au premier semestre.
Dans un tel contexte, les sociétés de gestion des grandes groupes financiers occupent naturellement la tête de notre palmarès, tant elles sont pourvues en OPCVM à taux fixe, Flexibles, etc.
Ainsi, GROUPAMA occupe pour la première fois la tête de notre classement sur...
ISR ou pas : les obligs sont redevenues king en ce début de H2 2017
On voit sur nos 2 tableaux le contraste saisissant entre le momentum positif des fonds ISR obligataires et le trend baissier de leurs homologues Actions.
Parmi les OPCVM Obligs, notons l'impressionante brochette de fonds excipant d'excellents ratings sur les 4 ratios de sécurité : Volatilité (3 mois), Ratios de Sharpe et Sortino et enfin Recul Maxi.
Une piste auto-démonstrative à ne pas négliger pour inciter l'investisseur ...
Le Fonds Général en euro - Malgré les intentions éradicatrices de Bercy, un condamné qui ne veut pas mourir
Animé d'intentions plus pacifiques, nous pensons qu'il est possible de s'abstraire de ce placement devenu obsolète vu les faibles perspectives de hausse significative des taux d'intérêt courts, en faisant la pédagogie de l'investisseur privé pour l'orienter, par un ensemble d'arbitrages intelligents, en direction de fonds de ROBO-Risque 1, où la prise de risque RELATIVE est objectivement mesurée et minimisée et...
Le refuge obligataire
Les crises géopolitiques sont des facteurs exogènes à la sphère économique et boursière en ce sens que l'analyse fine des paramètres financiers cède la place à la confiance, paramètre principiel fonctionnant plutôt en tout ou rien.
Cependant, le recul à Wall Street n'est pas d'une magnitude telle qu'il convienne pour l'instant de sonner le tocsin. On est essentiellement sur une faiblesse des marchés européens actionnée désormais par un dollar bas qui mine la compétitivité des exportateurs...
Une photographie quantitative permanente de l'orientation des marchés
Cette sempiternelle question : les marchés montent ou baissent n'a de sens selon nous que suivant un process algorithmique quantitatif et permanent qui segmente, à l'intérieur d'un marché, d'un secteur, etc. les blocs de titres qui montent (Hausse X %) ou qui baissent (Baisse Y%) tout en identifiant un bloc Neutre (Neutre Z%) dont l'orientation semble peu décidable. Sachant qu'on a à tout instant et pour tout groupe d'Actions considéré l'égalité ...